지금~9월 말 (단기, 4~8주)
변동성 국면. 종전 MoU가 60일 시한의 잠정 합의라 유가·지정학 리스크 재발 여지 있음. 미국 중간선거 앞둔 8~9월은 계절적으로도 취약한 구간. → 팔 타이밍 아니고, 급락 시 분할 매수로 대응할 구간.

 

 

9월 말~연말 (중기, 2~5개월)
2Q26 실적 시즌이 핵심 촉매. IT업종 실적 상향과 가이던스 개선이 확인되면 조정받은 AI 하드웨어의 되돌림 가능성 높음. 종전 MoU 연장 여부(8월 중순 시한)도 분기점. → 실적 확인하며 저가 매수 후보 좁힐 시점.

 

 

2027년 이후 (장기)
AI 수요 소멸이 아니라 성장 축이 반도체 자체에서 데이터센터 간 연결(네트워킹·인터커넥트)로 이동하는 구조 변화. 단, 빅테크 설비투자 증가율이 올해 70~80%에서 내년 50%대로 둔화 전망이라 이익 성장 속도 자체는 완만해질 수 있음. → 장기 보유는 유효하나, 포트폴리오 내 네트워킹/인터커넥트 비중을 늘리는 리밸런싱 고려.

 

 

한 줄 결론: 지금은 '팔 것인가'가 아니라 **'어느 섹터로 옮겨 탈 것인가'**를 고민할 시점.

 

 

고민된다..섹터를 옮겨야한다...