한 5~10년 이후가 되면 알 수 있는 답인데...

 

일단 버블에 진입했다고 생각해

S&P나 코스피가 신고가를 경신하고 있는 상황에서 러셀2000에서 적자기업들의 주가가 흑자기업들 보다 더 크게 오르고 있어

 

(초록색 - 적자기업 / 주황색 - 흑자기업)

 

 

돈을 잘 벌어서 실적이 좋으면 주가가 오르는게 가장 기본적인 상식이잖아!?  아닌가?

 

지금은 적자 기업들의 주가가 더 잘 오르는 상황을 설명하면

 

시장 참여자들이 꿈? 미래? 에 배팅하고 이는 곧 버블이기도 해

 

국내로 보면 2차전지 라던가, 항상 있는 바이오 회사 같은 적자기업들이지...

 

 

그럼 버블이 아니라 혁명이랑 비교해보면?

 

철도 혁명은 있지도 않는 철도망에 투자하고,

인터넷 혁명은 미래에 네트워크에 투자한거잖아.

 

지금으로 돌아오면 AI가 만들어낼 생산성에 투자하고 있는거라 생각해

 

곧, AI의 혁명은 자본지출(CAPEX)이라고 볼 수 있지 않을까?

 

자본지출로 더 강력한 연산장치들이 나오고, 데이터센터가 건설되고, 전력망이 추가되는거지

 

결국 지금 인프라가 충분하게 깔린 다음에 버블로 끝나는지, 혁명으로 넘어가는지 알 수 있어

 

 

인프라는 결국 제조업의 영역이고 그 수혜는 한국이 받고 있는 상황이야

 

한국의 GDP 상승률과 코스피의 전무후무한 상승을 보면 설명이 필요없지만

 

이 사이클이 얼마나 길게, 높이 갈지는 솔직하게 말하면 좀 두렵기도 해

 

 

 

하지만 이렇게 AI Ai AI 를 하는 이유가 뭘까?

 

결국 산업의 생산성 아닐까?

 

금융, 의료, 교육 부터 시작해서 제조, 물류, IT 산업까지 AI의 도움으로 개선되기 시작하면...?

 

혁명의 순간이겠지?

 

 

단기 유동성(레버리지)로 인해 반도체가 급격하게 오른느낌이 있지만 아직은 우상향의 축이 부러질 일이 없다고 생각하고

특히 AI의 혁명이 성공한다면 장기적으로 메모리의 가격이 안정화 된다고 하더라도 수요는 계속 늘어날거라 생각해서

난 반도체를 계속 가지고 갈 생각이야

 

다른 덬들의 생각들을 들어보고 싶어

 

 

+조금 다른 이야기

AGI가 성공적으로 등장하면, 현 인류는 새로운 지적 생명체(?)를 만나는거라 생각해.

다만, 지금 방식의 LLM 또는 멀티모달 모델의 방식으로는 AGI가 수학적으로 불가능하다고 보고있어

빨리 똑똑한 사람들이 AGI를 완성해줬으면 좋겠다.