한미전략투자특별법(대미투자법)이 6월 18일 공식 발효되고 법정 자본금 2조 원 규모의 한미전략투자공사가 공식 출범합니다. 이번 법안은 미국 내 공급망 재편과 조선업 재건에 총 3,500억 달러(약 527조 원) 규모를 투자하는 구조로, 관세 인하 혜택과 맞물려 국내 조선과 원전(SMR) 섹터가 가장 직접적인 수혜 테마로 꼽힙니다.
1. 조선 및 해양 방산 (가장 빠른 수혜 예상)
미국의 건조 능력 공백을 메우는 '미국 조선업 재건(MASGA)' 사업과 LNG 해상 교역량 확대 쇄신안이 맞물려 있습니다. 선체 블록 설계·기자재 공급 중심의 수혜가 기대됩니다.
한화오션: 미국 필리조선소를 직접 인수해 군함 건조 및 유지·보수·정비(MRO) 거점을 확보했습니다. 미 해군 예산 및 방산 부문 진출에 가장 직결된 종목입니다.
HD현대중공업: 미국 헌팅턴잉걸스(HII)와 손잡고 특수선 설계 및 보조함 장기 프로그램 수주를 겨냥하고 있습니다.
삼성중공업: 미국발 LNG 수출 터미널 증설에 따른 LNG 운반선 및 부유식 액화천연가스 생산설비(FLNG) 분야 강자입니다.
2. 원자력 발전 및 SMR (소형모듈원전)
미국 내 노후 원전 교체 주기와 한미 원전 동맹 강화에 따라 기자재 및 시공·제조 파트너십 수혜가 예상됩니다.
두산에너빌리티: SMR 및 원전 주기기 제작 분야의 핵심 밸류체인입니다.
우리기술 / 한전기술 / 한전KPS: 원전 제어 계측 시스템 및 설계, 유지보수 관련 기업으로 원전 생태계 자금 유입 시 동반 수혜가 가능합니다.
주의 지표: 한국수력원자력·한국전력과 미국 웨스팅하우스 간의 합작법인(JV) 체결 여부와 로열티 조건 협상이 향후 주가 방향성의 핵심 변수입니다.
3. 신재생 에너지 및 인프라
에너지 안보와 미국 내 공급망 안정성이 강조되면서 전력망, 태양광 등 인프라 섹터도 자금 유입 기대감이 존재합니다.
HD현대에너지솔루션 / 한화솔루션: 미국 내 태양광 인프라 및 친환경 에너지 투자 확대 관련주입니다.
효성중공업 / HD현대일렉트릭: 미국 내 노후 전력망 교체 및 송배전 인프라 확충에 따른 수주 모멘텀이 이어질 수 있습니다.
