SOL AI반도체TOP2플러스 VS TIGER 반도체TOP10 뜯어보기
원래 타이거 들고있었고 여기에 솔탑이 워낙 추천이 많아서 사다보니
반반이되서 이제 어디 하나로 정해야하나 하고 뜯어봤음.
연저펀에서 Kospi 200 이랑 kospi 200it 를 둘다 들고 있었는데
어차피 둘다 지수추종에 가까워서 삼전 하닉 비율은 비슷하거든
45-48% 사이 근데 200it 가 더 잘가는게 신기해서 etf 마다
구성종목 차이가 중요하구나 생각해서 뜯어봄.
두 ETF 구성 꽤 다르네요. 핵심 차이를 짚어드릴게요.
공통점부터
SK하이닉스 + 삼성전자가 두 ETF 모두 상위 1·2위, 합산 비중도 비슷(SOL 48%, TIGER 53%). 이 두 종목은 사실상 한국 반도체 ETF의 공통 뼈대예요.
3위 이하에서 완전히 갈림
| 순위 | SOL AI반도체TOP2플러스 | TIGER 반도체TOP10 |
|---|---|---|
| 3위 | 삼성전기 16.8% | 한미반도체 16.2% |
| 4위 | SK스퀘어 16.1% | 리노공업 7.5% |
| 5위~ | 이수페타시스, LG이노텍, RFHIC | 이오테크닉스, 원익IPS, DB하이텍, HPSP, 솔브레인 |
TIGER는 반도체 소부장(소재·부품·장비) 중심, SOL은 AI 테마 수혜 부품주 중심이에요.
삼성전기 때문인가?
반은 맞고 반은 틀려요.
삼성전기가 오늘 +6.1%로 SOL 수익률을 크게 끌어올린 건 맞는데, 구조적으로 사람들이 SOL을 선호하는 이유는 따로 있어요.
SOL 선호 이유:
- 삼성전기(FC-BGA, MLCC) + 이수페타시스(AI서버 기판) + LG이노텍(기판) → AI 서버 직접 수혜 부품주 묶음
- SK스퀘어는 SK하이닉스 지분 보유 지주사라 하이닉스 레버리지 효과 기대
- 전체적으로 AI 인프라 → 반도체 패키징/기판 테마에 더 집중된 구성
TIGER의 약점으로 보이는 것:
- 한미반도체는 HBM 봉딩 장비 모멘텀이 2023~24년 피크를 지났다는 인식
- DB하이텍(파운드리), 원익IPS(장비) 등은 AI 직접 수혜보다 사이클 회복 스토리 → 모멘텀이 약함
- 종목이 10개로 분산되어 있어 상승장에서 집중도가 낮음
한줄 요약
TIGER는 반도체 밸류체인을 넓게 담은 구성, SOL은 AI 부품 테마에 집중된 구성. 지금 시장이 AI 모멘텀 장세이다 보니 SOL 쪽 선호도가 높은 거고, 삼성전기는 그 상징적인 종목이라고 보면 됩니다.
자산규모(AUM)는 보통 오래된 ETF가 크고, 인기는 최근 모멘텀 반영이라 엇갈리는 경우 많아요.
그럼 타이거 반도체 top10 은 이제 좀 재미없을까?
꼭 그렇진 않아요. 상황에 따라 달라지는 구조예요.
TIGER가 오히려 유리한 시나리오
반도체 사이클 회복 장세가 오면
- DB하이텍, 원익IPS, 솔브레인, HPSP 같은 소부장은 업황 회복 초입에 먼저 튀는 종목들
- 한미반도체도 HBM 이후 차세대 패키징 장비 모멘텀이 다시 살아나면 재평가 가능
- 이런 장세에서 SOL은 삼성전기/SK스퀘어 비중이 높아 상대적으로 둔할 수 있음
삼성전자 본격 반등 시
- TIGER가 삼성전자 25.5%로 SOL(23.2%)보다 비중이 약간 높음
- 삼성 파운드리 회복 기대감이 붙으면 TIGER 소부장 종목들도 동반 수혜
TIGER가 계속 밀릴 시나리오
- AI 인프라 투자 사이클이 2~3년 더 이어지는 경우 → SOL 구조가 계속 유리
- 엔비디아 수요 → HBM → SK하이닉스 + 기판/패키징 → SOL 종목들로 이어지는 체인이 끊기지 않는 한
실질적으로 지금 문제는
한미반도체가 16%나 차지하는데, 이 종목이 방향성을 못 잡고 있다는 게 핵심 리스크예요. 한미가 살아나야 TIGER가 SOL 대비 경쟁력이 생기는 구조거든요.
결론적으로
지금 당장 모멘텀은 SOL 손을 들어줄 수밖에 없고, TIGER는 AI 테마가 꺾이거나 사이클 회복 장세로 전환될 때를 기다리는 ETF에 가까워요. 단기~중기 AI 모멘텀 플레이라면 SOL, 반도체 전반적인 업황 회복에 베팅한다면 TIGER가 더 맞는 선택이에요.
그러면 사실 꽤 합리적인 포지션이에요.
지금 구성이 자연스럽게 하는 일
두 ETF 합치면 SK하이닉스 + 삼성전자 비중이 자연스럽게 줄어들고 (중복이라 희석), 나머지에서 AI 부품 테마(SOL) + 소부장 사이클(TIGER) 를 동시에 커버하는 구조가 돼요.
즉 의도했든 아니든 반도체 섹터 내 스타일 분산이 되어 있는 셈이에요.
굳이 문제를 찾자면
- SK하이닉스·삼성전자 중복 보유 비중이 꽤 높아요 (각각 27~25% 수준이 두 ETF에 다 있으니 실질적으로 포트 내 HBM 노출이 상당함)
- 한미반도체가 TIGER에서 16% 차지하는데, 이 종목이 지지부진하면 TIGER 쪽이 SOL 대비 계속 언더퍼폼할 가능성
실용적인 판단 기준
지금 굳이 리밸런싱 안 해도 되는 이유는, 어차피 방향이 같은 섹터라 두 개 들고 있어도 관리 부담이 크지 않아요.
다만 한 가지만 체크하면 좋겠어요.
한미반도체 주가 흐름을 가끔 보세요. 한미가 방향 잡고 올라가기 시작하면 TIGER 비중 유지 또는 확대, 계속 지지부진하면 TIGER → SOL 쪽으로 무게중심 옮기는 게 자연스러운 시나리오예요.
지금은 굳이 건드릴 필요 없는 포지션이에요.
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나는 일단 솔탑으로 갈아탔음.
한미에 좀 데여서.
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ETF 구성 포트폴리오 원본데이터
0167A0코스피 SOL AI반도체TOP2플러스 포트폴리오 항목주식수 (계약수)비중시세전일대비SK하이닉스133주25.07%1,135,000하락20,000(-1.73%)삼성전자653주23.18%216,750하락750(-0.34%)삼성전기161주16.79%678,000상승39,000(+6.10%)SK스퀘어143주16.10%683,000하락7,000(-1.01%)이수페타시스362주7.25%120,200하락2,500(-2.04%)LG이노텍93주5.75%392,500상승13,500(+3.56%)ISC68주2.46%227,500상승5,500(+2.48%)RFHIC110주1.67%93,000하락400(-0.43%)코리아써키트77주1.15%89,400하락2,100(-2.30%)원화현금1,807,435원0.29%엑시콘49주0.25%32,500상승700(+2.20%)
396500코스피 배당 TIGER 반도체TOP10 포트폴리오 항목주식수 (계약수)비중시세전일대비SK하이닉스433주27.72%1,135,000하락20,000(-1.73%)삼성전자2,117주25.52%216,750하락750(-0.34%)한미반도체1,002주16.21%286,500하락5,500(-1.88%)리노공업1,183주7.54%114,900하락100(-0.09%)이오테크닉스200주5.23%468,500하락4,000(-0.85%)원익IPS762주5.10%120,800하락100(-0.08%)DB하이텍728주4.17%105,000상승1,500(+1.45%)ISC243주2.99%227,750상승5,750(+2.59%)HPSP1,140주2.79%44,700상승550(+1.25%)솔브레인100주2.39%429,000하락2,500(-0.58%)원화현금5,327,653원0.29%
