. 시장의 변곡점: 약달러 시대의 시작

• 달러 인덱스 하락: 트럼프 대통령의 약달러 선호 정책과 맞물려 달러 지수가 4년래 최저치로 급락하며 중요한 변곡점에 와 있습니다 [01:33].

• 미국 vs 비미국 증시: 지난 15년(2010년대~2020년대 초)은 미국 증시가 압도적인 우세였으나, 현재는 달러 약세로 인해 미국 외(이머징, 한국 등) 증시가 더 유리한 환경으로 바뀌고 있습니다 [03:22].

 

2. 기관들의 태세 전환

• 야데니 리서치(Yardeni): 대표적인 미국 증시 강세론자였으나, 2010년 이후 처음으로 비미국 주식 비중 확대를 권고하며 포트폴리오 조정을 제안했습니다 [04:51].

• 뱅크 오브 아메리카(BoA): 1960년대 이후 5번째로 오는 **역사적 달러 약세장(Dollar Bear Market)**이 시작되었다고 분석하며, 달러 가치가 20% 이상 하락할 수 있다고 경고했습니다 [07:30].

3. 주목해야 할 수혜 자산 및 국가

• 이머징 마켓: 특히 한국과 대만이 올해 수익률 상위권을 기록 중이며, 약달러 장세에서 가장 큰 수혜가 기대됩니다 [00:22].

• 원자재 강국 (브라질/남미): 구리, 원자재 가격 상승과 맞물려 브라질 등 남미 국가들이 20년 만에 오는 원자재 사이클의 혜택을 볼 가능성이 높습니다 [12:45].

• 에너지 및 방산: 지정학적 리스크가 지속되면서 엑슨모빌, 쉐브론 같은 에너지 기업과 로키드 마틴 같은 방산주들이 실적 호조와 함께 신고가를 기록하거나 하락 추세를 탈출하고 있습니다 [15:56], [16:51].

4. 향후 주요 일정 및 유의점

• 2월 계절적 조정: 통계적으로 1월이 상승하면 연간 상승 확률은 높지만(90% 이상), 2월은 단기 급등에 따른 쉬어가는 장세나 조정이 올 수 있는 시기입니다 [19:02].

• 슈퍼 위크 실적 발표: 이번 주 알파벳, 아마존, 팔란티어, 일라이 릴리 등 주요 기업의 실적 발표가 나스닥의 향방을 결정할 핵심 변수입니다 [20:11].

• 정치적 변수: 미국 정부의 셧다운 이슈와 차기 연준 의장 지명 등 정치적 불확실성이 시장의 변동성을 키울 수 있습니다 [21:30].

결론적으로, 현재 미국 주식에만 집중하기보다는 달러 약세 흐름을 주시하며 한국을 포함한 이머징 국가 및 원자재 관련 자산으로 포트폴리오를 분산하는 전략이 유효한 시점입니다.

 

 

소소몽키라는 미장 유튜버 영상 요약해왔어