- 12월 분기 실적은 매출 30억 3천만 달러, EPS 6.20달러를 기록하며 회사 가이던스 상단을 크게 초과 달성

- 성장의 핵심은 전년 대비 76% 급증한 데이터 센터 부문이며, 기업용 SSD(eSSD) 수요가 폭발적으로 늘고 있음

- 매출총이익률은 51.1%를 기록, 제품 믹스 개선과 고수익 제품 비중 확대로 수익성이 대폭 향상되었음

- 경영진은 무리한 공급 확대보다는 규율 있는 자본 배분을 통해 장기적인 수급 균형을 우선시함.

- 3월 분기 가이던스는 매출 44억~48억 달러, EPS 12~14달러로 제시되어 월가 예상치를 2배 이상 상회하는 '어닝 서프라이즈'를 예고함

- 시티는 수요가 공급을 초과하는 우호적인 시장 환경(S/D)이 최소 2027년까지 지속될 것으로 전망함

- 이러한 공급 부족 상황은 기업의 강력한 가격 결정력을 뒷받침하며 이익률 상승을 견인할 것임

- 2026년에는 기업용 SSD가 낸드(NAND) 시장에서 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됨

- 향후 QLC 기반의 신규 BICS8 제품 인증이 완료되면 추가적인 마진 상승 여력이 발생할 것

- 결론적으로, AI 확산이 단순한 기대감을 넘어 실질적인 실적 폭등으로 이어지는 '슈퍼 사이클'에 진입했다고 평가함

 

결론 : 투자의견 Buy(매수)  목표가 750달러 (기존 490달러에서 상향)