1. 주요 지수 및 국채 마감 요약

지수 마감 현황: 나스닥 종합 지수는 23,498.05(+1.18%)로 마감했으며 S&P 500은 6,955.02(+1.16%), 다우 존스는 49,670.63(+1.21%)을 기록했습니다.
중소형주 지수인 러셀 2000은 2,756.88(+2.00%)로 가장 강력한 상승세를 보였습니다.

국채 금리 및 변동성: 미국 10년물 국채 금리는 4.26%, 일본 10년물 국채(JGB) 금리는 2.24%를 기록했습니다.
공포지수로 불리는 VIX 지수는 5.68% 하락한 15.94로 집계되어 시장의 심리적 불안이 대폭 완화되었습니다.
 

2. 시장을 움직인 핵심 뉴스

-트럼프 행정부의 관세 철회 시그널: 트럼프 대통령이 그린란드 관련 프레임워크 합의를 언급하며 유럽 국가들에 예고했던 관세 부과 계획을 철회한 것이
시장에 지정학적 안도감을 제공했습니다.

-미국 경제 펀더멘털 상향 조정: 3분기 GDP 성장률 확정치가 4.4%로 상향 조정되었고 주간 신규 실업수당 청구 건수 역시 20만 건으로 예상치를 하회하며
경기 노랜딩 시나리오를 굳혔습니다.

-인텔(Intel) 실적 발표 후 시간외 급락: 정규장에서 11.7% 급등했던 인텔은 장 마감 후 발표된 1분기 가이드라인이 시장 기대치에 크게 못 미치며 시간외 거래에서 8% 이상 폭락 중입니다.

-금융권 대상 50억 달러 소송 제기: 트럼프 행정부가 과거 계좌 폐쇄(디뱅킹) 혐의로 제이미 다이먼 CEO와 JP모건을 상대로 50억 달러 규모의 소송을 제기하며 금융 섹터에 정치적 리스크가 부각되었습니다.

 

3. 섹터 및 주요 종목 특이사항

🟢 강세 (Strong)

기술주와 에너지, 소형주가 시장의 상승을 주도했습니다.

• 빅테크 (M7): 메타(+3.0%), 테슬라(+3.8%), 알파벳(+1.6%) 등 대형 기술주들이 일제히 올랐습니다. 특히 테슬라는 로봇 기술 기대감으로 강세를 보였습니다.

• 에너지 & 천연가스: 한파 영향으로 천연가스 선물 가격이 폭등하며 에너지 섹터 전체가 2.4% 상승했습니다.

• 중소형주 (러셀 2000): 규제 완화 기대감에 2.0% 급등하며 지수 중 가장 강력한 모습을 보였습니다.

• 바이오: 모더나(+4.0%)를 포함한 고성장 바이오 섹터로의 자금 유입이 뚜렷했습니다.

🔴 약세 (Weak)

실적 가이드라인 실망과 정치적 노이즈가 있는 종목들이 하락했습니다.

• 항공우주/산업재: **GE 에어로스페이스(-6.0%)**가 실적은 좋았으나 향후 가이던스 우려로 급락하며 섹터 전체에 부담을 주었습니다.
  단, 로켓랩(RKLB)**은 오늘 항공우주 섹터의 전반적인 약세 속에서도 독보적인 회복력을 보여주며 확실한 예외주로 기록되었습니다.

• 반도체 (시간외): 인텔(INTC)은 정규장에서 11% 넘게 올랐으나, 장 마감 후 가이드라인 쇼크로 시간외에서 8% 이상 폭락하며 약세 전환했습니다.

• 일부 필수소비재: P&G 등 일부 기업이 매출 미달로 인해 장중 변동성을 겪었습니다.

🟡 혼조 (Mixed)

호재와 악재가 충돌하거나 고점 부담을 느끼는 섹터입니다.

• 금융: 트럼프 대통령의 JP모건($50억) 소송 소식으로 대형 은행주들은 리스크가 부각되며 보합권 혹은 약세를 보인 반면, 소형 은행주들은 규제 완화 기대감에 상승하는 양극화 현상이 나타났습니다.

• 금 & 원자재: 금값이 온스당 4,900달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했으나, 지수 랠리로 인해 일부 차익 실현 매물이 나오며 고점에서 등락을 거듭하고 있습니다.

4. 종합 분석 및 일본 금리 결정의 중요성

-코스피 야간 선물지수는 728.85 (+5.05, +0.70%) 로 마감되었습니다
 

-유동성 이동과 MMF 자산 감소: (MMF란? 입출금이 자유롭고 원금 손실 위험이 낮은 단기 금융 상품의 대기실과 같은 펀드입니다.)
**MMF 자산이 감소(7.7조 달러)**하며 "이제 현금(MMF)에만 두기엔 아깝다, 공격적으로 주식을 사자"는 심리가 강해지며 드론, 원자력, 희토류 같은 특정 테마에
자금이 몰리고 있습니다. 하지만 동시에 금값이 사상 최고가를 경신하고 있다는 점을 잊지 말아야 합니다. 이는 영리한 자금들이 '마지막 축제'를 즐기면서도 탈출구를 찾고 있다는 뜻입니다.

-오늘 일본 금리 결정의 중요성: 현재 일본은행(BOJ)의 기준금리 발표가 예정되어 있습니다. (한국시간 기준 12시)
다카이치 총리의 부양책과 우에다 총재의 긴축 기조가 충돌하는 가운데, 이번 결정은 엔캐리 트레이드 청산 리스크를 좌우할 글로벌 금융 시장의
분수령이 될 전망입니다.

 

객관적 결론: 단기적으로는 섹터 로테이션의 힘이 더 강해 보입니다. MMF에서 빠져나온 거대 유동성이 지수를 쉽게 무너뜨리지 않고 하락하는

대형주 대신 중소형주를 사들이며 지수를 떠받치고 있기 때문입니다.
하지만 인텔의 시간외 폭락과 금값의 이상 급등은 시장의 체력이 급격히 소모되고 있음을 보여줍니다. 따라서 지수는 견고해 보일지라도 개별 종목에서는 '실적 발표 후 급락'하는 현상이 빈번해질 것이며, 이는 지수 전체가 무너지는 조정보다는 '종목 장세의 양극화' 이후 찾아올 전체적 조정을 준비하는 단계로 해석하는 것이 합리적입니다.