MBK, 홈플 지분 2조5000억 포기…새 주인찾기 탄력

 

회생인가 전 M&A승인 곧 결정- 네이버·GS·한화 등 인수자 거론
- 이커머스 강세 등 악재도 여전

기업회생절차(법정관리)를 밟는 홈플러스의 소유주 MBK파트너스가 회사 매각을 위해 지분 2조5000억 원을 포기하는 결단을 내리면서, 홈플러스가 새 주인을 찾을지 이목이 쏠린다.

15일 금융투자업계에 따르면 MBK와 홈플러스는 지난 13일 회생법원에 인가 전 M&A 승인을 요청했고, 이르면 다음주께 결과를 통보받을 것으로 예측된다. 인가 전 M&A는 종전 지분(구주)을 매각하지 않고 신주를 발행해 이를 인수자가 사는 형태로 진행된다. 이 과정에서 MBK는 자사가 보유한 홈플러스 보통주 2조5000억 원어치를 전량 무상으로 소각하기로 했다. MBK가 홈플러스 지분을 포기하면 매물이 대폭 ‘경량화’되고, 이에 따라 새 인수자와 협상에 따라 매각가가 1조 원 밑으로 내려갈 여지가 생길 것으로 업계는 내다본다.

회생법원이 지정한 조사위원인 삼일회계법인의 보고서를 보면 홈플러스의 현재 부채는 2조9000억 원이며, 부동산 등을 포함한 자산은 6조8000억 원에 달한다. 반면 최근 10년간 영업을 통해 벌어들인 잉여현금의 현 가치인 ‘계속기업가치’는 사업 부진 탓에 2조5000억 원에 그쳐, 청산가치(3조7000억 원)를 밑돌았다.

 

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홈플러스에 관심을 가질 잠재적 인수 후보자는 많다. 네이버, GS그룹, 한화그룹 등 유통 관련 대기업들이 주로 거론된다. 전자상거래 강자인 쿠팡과 중국의 알리익스프레스도 홈플러스 M&A에 참여할 가능성이 있는 것으로 예측된다.

 

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박태우 기자 yain@kookje.co.kr

https://n.news.naver.com/mnews/article/658/0000110382?sid=101