By 모건스탠리 

Astra GPT-6, Meta Muse, AWS의 AI 인프라 확대 호재에도 한국 반도체 주가 반응은 미지근한 수준
- AI 컴퓨트를 가장 선호하고 네트워킹, 메모리 순으로 선호하며, 이에 따라 삼성전기·한미반도체 등 AI 관련 주변주가 반도체 대형주보다 최근 강세
- 메모리는 구조적으로 긍정적이나 상승 사이클이 성숙하며 가격 결정력이 약화되고 있어 선별적 접근이 필요하며, 레거시 메모리·중국 현지화 수혜 장비·AI 수요 연계 패키징/테스트 부문을 선호
- 시장의 초점이 2027년 이후 메모리 사이클로 이동했고, 2H26 메모리 호조는 이미 시장에 반영되어 기대치가 높은 상태

주말에 종목 탐색좀 해야겠다..