천연가스 끝나고 원자재 때문에 작성했던 글인데 한번 읽어봐

『선물은 위험해』 https://theqoo.net/stock/4080164980

 

파생상품이라고 들어봤지?

 

레버리지/곱버스도 파생상품이야

 

파생상품의 거래유형을 보면

헤지거래(위험회피) -> 포지션 가지고 있는거에 대한 단기 변동성에 대한 위험을 줄이기 위해 하는거

포지션을 가지고 있을 때 단기 변동성 위험을 줄이기 위해 하는 거래야.
를 들어 마이크론 100주를 가지고 있는데 단기 급락이 우려된다면, 인버스(곱버스)를 매수하거나 선물을 매도해서 하락 손실을 방지(헤지)하는 거지.

 

차익거래(무위험 수익을 창출)

현물과 선물 간의 가격 차이(베이시스)를 이용하는 거래야.

- 베이시스가 높아지면(선물가격 > 현물가격): 선물 매도 + 현물 매수

- 베이시스가 낮아지면(선물가격 < 현물가격): 선물 매수 + 현물 매도

만기일이 되면 두 가격이 일치해지므로 그 차액만큼 무위험 수익을 얻거나, 
다양한 옵션 합성(커버드콜 등)을 활용해 수익을 내기도 해. (커버드콜도 이런 상품중에 하나야)

 

 

투기거래

이게 골때리는 거래이고 개미투자자 대부분이 이 케이스에 해당해

현물 없이 방향성에만 베팅하는 투자인거지.

선물이 위험해 글에서 봤으면 설명 안해도 알지?

 

큰 수익에는 큰 위험이 따라온다 수준이 아니라

길바닥에 돈을 뿌려놓고 가져가라고 하는 수준이야...

 

상승한다고 베팅했지만,

돈이 충분히 많으면 돈을 써서 그 결과를 바꿀 수 있어

그 결과를 바꾸면 베팅되어 있던 뿌려진 돈을 쓸어먹는거고

 

물론 결과를 바꾸는데 비용이 많이 들기 때문에 일반적으로 그렇게 까지 하지는 않지만...

베팅한 돈이 많으면 맛있잖아? 피할 수 없는거지

 

 

개별주가 아닌 지수들의 경우에는 개별 종목에 비하면 안정적이고.

우상향을 장담 할 수 있다면 아래같은 상황도 가능하지 (QQQ, TQQQ, SQQQ)

가끔 -80% 를 경험해서 그렇지만
(동일 기간에 QQQ는 -33%였어, SQQQ는 +82%였고)

[음의 복리 효과나 펀드유지비용은 생략할게]

(TQQQ,SQQQ가 출시한 날 부터 지금까지의 %차트)