바젤 엔드게임(Basel III Endgame)은 2008년 글로벌 금융위기 이후 국제결제은행(BIS) 산하 바젤은행감독위원회(BCBS)가 추진해 온 바젤 III 규제 개혁의 최종 완성 단계를 의미합니다.
"은행이 자체 규정이나 모델로 규제 자본을 부풀리던 시대를 끝내고, 통일되고 엄격한 기준을 적용해 금융 시스템의 안정성을 극대화하겠다"는 조치입니다.
결과적으로 금융 시스템의 안전성은 훨씬 높아지지만, 은행의 수익성과 자본 효율성은 압박을 받게 되며, 각국 금융당국과 대형 은행 간의 세부 이행 시기 및 규제 수위를 둘러싼 불확실성이 지속되는 원인이 되기도 합니다.
바젤 엔드게임-GSIB 부가자본 등 현 행정부의 규제 개혁 추진 예상 일정표.
26년 1분기에 제안되었고, 3분기에 확정 전망중
미국 은행의 자본부담과 규제 불확실성이 완화되며 대출과 투자, 주주환원 여력이 확대 될 수 있음
2023년 7월 바젤 엔드게임 초안에 따른 미국 은행별 위험가중자산(RWA/파란색) 및 자본(Capital/하늘색) 부담 증가 전망
은형별 편차가 크고 / 초기안대로 적용시 대형은행의 자본 부담이 크게 증가할 수 있음(19%)
주요 글로벌 중요은행(GSIB)의 현행 추가자본 부과율과 개편시 예상치 비교
왼쪽 표 규제가 바뀌면 각 은행이 최종적으로 몇 %를 적립해야 하는가?
오른쪽 표 현재 적용 예정인 비율보다 몇 %p(bps)만큼 부담이 줄어들거나 늘어나는가?
GSIB 규제 산식 개편에 따른 대형은행의 규제 최소치 초과자본 비교.
Method 1 적용시 자본여유가 생김
바젤 엔드게임 재제안에서 검토될 수 있는 25개 주요 변경안과 은행 유형별 영향 비교.
녹색 - 완화 , 노란색 - 비슷, 붉은색 - 강화
은행 대출에서 소비자대출 항목이 차지하는 비중 비교
(신용카드, 자동차대출, 기타소비자대출)
SYF(싱크로니파이낸셜) 소비자 대출이 거의 100%를 차지하고 대부분 신용카드 대출임
대형 종합은행은 20% 이하
바젤 엔드게임에서 소비자 대출의 위험가중치가 조정받으면 그 대출비중이 큰 은행들이 영향받음 ㅇㅋ?
위 내용들에 큰 흐름은
바젤 엔드게임의 방향이 완화쪽으로 변하고 있고, 그렇게 되면 은행들이 대응한다고 쌓아놓은 초과 자본을 활용하게 될 수 있음
(추가대출, 자본시장 활동, 자사주 매입 등등)
브라질의 미국 수출/수입/무역수지 추이
브라질 미국 수출에 적용되는 추가관세 비중
25% 적용 28% / 16% 적용(무역확장법 232조) 16% / 면세 56%
브라질의 중국/미국 수출액 추이
“플라비우가 트럼프에게 관세 인상을 요청했다”는 룰라의 주장 vs 플라비오의 반박 어느거 동의?
룰라를 지지하는 사람이 더 늘어남
핑크핑크한 자료들 요약 - 트럼프의 브라질 관세정책으로 룰라는 지지를 얻으면서 대중국 무역관계를 좋게 함
26년 6월 1일 이후 우주 발사 내역
스페이스X 22회(스타링크 16회) / 총 29회
우주 산업 인수/합병 내역 (위성,우주시스템 분야 중심으로 산업 재편/확장 추세)
닷컴버블의 확장기(97~98년) / 금융위기 전 확장기(05~06년) / 26년 주요 지표 전망 비교
당시 확장기와 지금을 비교하면 사이클의 정점은 아직 한참 멀었다는 자료
차이점은 과거에는 M&A 중심이였지만 지금은 CAPEX중심
+내용추가
돈내고 보는 리포트 에서 일부 자료만 정리겸 올리는거고
그렇다보니 스퀘어로 할 생각은 없어
그냥 큰 경제 흐름을 알려주는 자료로 이해하면 될거고
AI랑 같이 자료분석해보는것도 경제 이해하는거에 도움될거야!
