원문 : https://www.finance-scope.com/article/view/scp202511050025
▲LS ELECTRIC
배전기기 분야의 강자인 LS ELECTRIC(옛 LS산전)은 배전반, 개폐기, 배전변압기 등 중저압 영역에서 글로벌 호황의 직접적 수혜를 받고 있습니다.
2022년부터 북미향 배전제품 주문이 급증했고, 최근에는 미국 빅테크 기업들의 데이터센터용 대형 주문을 연이어 확보하며 배전시장 호황을 주도하고 있습니다.
2025년 2~3월에는 미국 Big Tech 기업 X사로부터 데이터센터용 배전반 및 변압기 약 2520억 원 규모(2건 합산, 0.62억 달러+1.12억 달러)의 대형 수주에 성공했으며, 이후 추가 발주까지 포함할 경우 총 3500~4000억 원에 이를 것으로 추정됩니다. 이 물량은 모두 2025년 내 납품돼 실적에 반영될 예정입니다. 이러한 대형 수주를 기반으로 LS ELECTRIC은 수주잔고와 매출규모 모두 사상 최대치를 경신 중입니다.
이 회사의 핵심 강점은 AI 인프라와 HVDC 전력망, 두 축을 동시에 선점하고 있다는 점입니다. LS ELECTRIC은 미국 내 UL 인증을 완료한 중저압 차단기와 배전반 제품을 보유해, 빅테크 기업의 데이터센터 프로젝트에 직접 참여할 수 있는 공급망을 구축했습니다. xAI 등 초기 수주 이후 리커링(반복 발주) 성격의 장기 공급 논의가 이어지고 있으며, 북미 전력 인프라 확장 수혜가 본격화되는 구간에 진입했습니다.
(중략)
▲HD현대일렉트릭
현대중공업그룹의 전력기기 사업부문인 HD현대일렉트릭(구 현대일렉트릭)은 초고압 변압기와 차단기 등 송배전 핵심기기의 강자입니다. 이 회사는 2022년 이후 미국 시장 호황으로 주력 제품인 초고압 변압기의 수주잔고를 대폭 늘렸고, 2023년 영업이익 흑자전환과 이익률 개선을 달성했습니다.
가장 큰 성과는 북미 시장 공략인데, HD현대일렉트릭은 미국 앨라배마주에 변압기 생산법인을 운영하며 Buy America 요구에 선제 대응해왔습니다. 앨라배마 공장은 2020년대 초 기준 연매출 약 6200억 원 규모 생산능력을 가졌는데, 2024년 11월 약 800억 원의 투자로 Capa를 7000억 원 규모로 1차 증설 완료했죠. 또한, 2026년 말까지 추가 1000억 원 투자를 통해 8000억 원대로 2차 증설을 진행 중입니다.
동시에 울산 본공장도 2024년 11월 1차 증설(+1400억 원 매출분) 완료해 연간 1조3000억 원 규모로 증설됐습니다. 2026년 말까지 추가 2000억 원 증설 투자를 거쳐 1조5000억 원 규모까지 확대할 계획입니다. 국내외 생산능력을 동시 확충함으로써, 폭증하는 미국·중동·인도 등의 변압기 수요에 대응하고 있습니다. 이러한 투자의 결실로 HD현대일렉트릭은 2024년 미국 매출액 중 현지 공장 생산 비중을 60%까지 높여 관세·물류 리스크를 줄이고, 북미 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
(중략)
▲효성중공업
효성중공업은 변압기·차단기 등 중전기기 분야의 오랜 강자로, 국내 1위 초고압 변압기 기술을 갖고 있습니다.
2019년 일찍이 미쓰비시의 미국 멤피스 변압기 공장을 인수해 북미 생산거점을 확보한 것이 선견지명으로 평가받습니다. 멤피스 공장은 미주에서 유일하게 765kV 초고압 변압기를 생산할 수 있는 설비로, 효성중공업은 약 4650만 달러(약 500억 원)에 인수 후 추가 증설 7200만 달러를 투입해 가동을 재개했습니다.
현재 효성의 제품은 미국 주요 전력회사들로부터 높은 신뢰를 얻어 계약 1순위 공급사로 꼽히고 있으며, 향후 2년 내 북미 변압기 시장점유율 1위 달성을 목표로 하고 있습니다. 북미에서는 멤피스 공장을 기반으로 초고압 변압기 시장에서 독보적인 경쟁력을 확보하고 있으며, Buy America 요건을 충족하는 유일한 한국계 현지 생산업체로 평가받습니다.
또한 미국 원전 및 데이터센터 중심으로 GIS 수주가 빠르게 확대되고 있으며, EPC 수행 역량과 인증을 기반으로 서브스테이션 턴키 공사 경쟁력을 갖추고 있습니다. HVDC 분야에서도 전압형(VSC) 기술을 자체 내재화해 국내 유일의 기술 보유 기업으로 자리 잡았고, 2027년 완공 예정인 HVDC 전용 공장을 통해 미국·유럽 등 글로벌 DC 시장 진출을 준비하고 있습니다.
(중략)
+ 오늘 뉴스/공시란 보다가 내용이 좋길래
마침 주방에 전력주 물어보는 사람 있는거 같아서 일부만 발췌해옴!
왜 국내 전력주들이 대박이 났는지(!)
원문으로 다 읽어보는게 가장 좋을거같아 ㅋㅋ 나도 전력주 좋다고만 알았지 세회사 자세히 분야가 얼마나 다른지는 몰랐는데 덕분에 정보 취합하고 좋았음.
